Como montar uma reserva de emergĂȘncia
Se vocĂȘ jĂĄ entende como funcionam os tĂtulos de renda fixa, mas ainda nĂŁo sabe em qual começar a investir, chegou a hora de botar a mĂŁo na massa. O primeiro passo bĂĄsico de todo investidor Ă© separar uma reserva de emergĂȘncia.
A reserva de emergĂȘncia Ă© um dinheiro que precisa estar em uma aplicação com boa liquidez e baixo risco, para o caso de vocĂȘ ficar desempregado, ter um problema urgente de saĂșde ou algum outro imprevisto. TambĂ©m Ă© onde se pode deixar o dinheiro que ainda nĂŁo tem destino certo para quando surgir uma boa oportunidade de investimento. Geralmente se fala em um montante equivalente a cerca de seis meses de despesas.
Ă claro que esse valor pode variar significativamente de acordo com a realidade de cada um. Uma pessoa que tenha um emprego estĂĄvel e nĂŁo tenha dependentes pode manter uma reserva menor que um autĂŽnomo com dois filhos para sustentar, por exemplo. Essa Ă© uma decisĂŁo pessoal e cada um deve avaliar o quanto acha necessĂĄrio manter nessa reserva, de acordo com a prĂłpria realidade.
Onde colocar a reserva de emergĂȘncia?
HĂĄ trĂȘs possibilidades principais para a montagem da reserva de emergĂȘncia: tĂtulo Tesouro Selic, CDB com liquidez diĂĄria e fundo DI sem taxa de administração. Cada uma possui vantagens e desvantagens que devem ser consideradas na hora de fazer a aplicação. A seguir, vamos falar sobre cada uma delas:
Tesouro Selic
A primeira opção para montar a reserva de emergĂȘncia Ă© comprar o Tesouro Selic no Tesouro Direto, que Ă© o tĂtulo pĂșblico mais adequado para essa finalidade. Via de regra, ele sempre terĂĄ retorno positivo, o governo garante a recompra do tĂtulo diariamente e o dinheiro entra na conta no dia mesmo dia ou no dia Ăștil seguinte Ă venda (D+0 ou D+1), dependendo do horĂĄrio da solicitação.
Lembrando que hĂĄ alguns casos muito especĂficos em que esse tĂtulo pode ter um retorno negativo. O principal Ă© quando o resgate Ă© feito muito prĂłximo da aplicação (menos de 3 dias), devido Ă diferença entre o preço de compra e o preço de venda (spread). O outro, bem mais raro de acontecer, Ă© em momentos de grande crise, como aconteceu em 2020 com a pandemia de covid-19.
No entanto, são situaçÔes temporårias e em poucos dias tendem a se normalizar. De qualquer maneira, quando ocorre uma crise, todos os outros tipos de investimentos também são afetados, então não tem muito para onde fugir.
Para investir em Tesouro Selic, Ă© necessĂĄrio fazer o cadastro no Tesouro Direto por meio de algum banco ou corretora habilitados. Em seguida, fazer a transferĂȘncia do dinheiro para essa instituição (caso ainda nĂŁo tenha saldo suficiente) e solicitar a compra do tĂtulo (ou fração do tĂtulo).
CDB com liquidez diĂĄria
Outra alternativa para formar a reserva de emergĂȘncia Ă© um CDB de uma instituição financeira sĂłlida com liquidez diĂĄria e rendimento prĂłximo a 100% do CDI (de preferĂȘncia um pouco superior). Normalmente o dinheiro entra na conta no mesmo dia do resgate e pode ser mais prĂĄtico que investir em tĂtulos pĂșblicos, caso a instituição financeira onde vocĂȘ tenha conta jĂĄ ofereça esse produto.
Aqui é importante lembrar da questão da segurança. Embora seja coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), essa opção é um pouco mais arriscada que comprar diretamente o Tesouro Selic. Daà a necessidade de escolher uma instituição financeira sólida para realizar esse investimento.
Em caso de falĂȘncia do emissor, vocĂȘ terĂĄ atĂ© R$ 250 mil garantidos pelo FGC, mas o dinheiro ficarĂĄ bloqueado por alguns meses atĂ© que vocĂȘ receba. Nesse caso, perderia o propĂłsito de ser um dinheiro disponĂvel de fĂĄcil resgate para emergĂȘncias. AlĂ©m disso, durante esse perĂodo, nĂŁo haverĂĄ rendimento. Portanto, embora possa ser uma opção mais prĂĄtica, normalmente nĂŁo Ă© a melhor escolha para manter a reserva de emergĂȘncia.
Fundo DI sem taxa de administração
HĂĄ ainda uma terceira alternativa para a reserva de emergĂȘncia: aplicar em um fundo DI que aplique somente em tĂtulos pĂșblicos e nĂŁo cobre taxa de administração. TambĂ©m Ă© uma forma bem prĂĄtica e segura de manter o dinheiro que vocĂȘ pode precisar a qualquer momento. Normalmente os valores dos resgates sĂŁo disponibilizados no mesmo dia na conta.
Essa opção Ă© ainda mais interessante para valores superiores a R$ 10 mil reais, que ultrapassam o limite de isenção da taxa de custĂłdia do Tesouro Direto. Como as gestoras de fundos de investimento compram esses tĂtulos no mercado secundĂĄrio, nĂŁo hĂĄ cobrança dessa taxa, entĂŁo a tendĂȘncia Ă© que o rendimento seja atĂ© um pouco superior ao da aplicação diretamente no tĂtulo pĂșblico.
Infelizmente ainda não hå nenhum grande banco que ofereça esse tipo de fundo, mas jå hå vårias corretoras onde eles podem ser encontrados. Em alguns casos, por questÔes de praticidade, pode ser vålido manter uma parte desse dinheiro em fundos DI de bancos que cobrem até 0,3% de taxa de administração.
VocĂȘ jĂĄ formou sua reserva de emergĂȘncia? Qual veĂculo escolheu para isso? Conhece algum outro que nĂŁo esteja no texto? Conta aqui nos comentĂĄrios!
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